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Lettre de commentaires de l’ANC sur l'exposé-sondage (ED/2021/1) - Actifs et passifs réglementaires


Le 23 juillet 2021, l'ANC a adressé une lettre de commentaires sur l'exposé-sondage (ED/2021/1) - Actifs et passifs réglementaires , publié par l'IASB le 28 janvier 2021.

La comptabilisation des actifs et des passifs réglementaires dans les états financiers d'une entité fait l'objet de discussions de longue date, depuis que l’IFRS Interpretations Committee a examiné cette question pour la première fois en 2004.  L’ANC accueille par conséquent favorablement la publication de l'exposé-sondage, qui comprend un ensemble solide de propositions de dispositions susceptibles de fournir des informations plus utiles sur la performance financière d'une entité. L’ANC salue également le fait que l'IASB (Board) ait élaboré ces propositions d'une manière cohérente avec les principes énoncés dans le Cadre conceptuel pour l'information financière de 2018, permettant ainsi à une entité de comptabiliser les actifs et les passifs sur une base conceptuelle solide.

L’ANC est globalement favorable aux propositions du Board. Elle soutient en particulier le modèle qui sous-tend ces propositions.

Cela étant dit, elle soutient avec prudence le champ d'application proposé auquel ce modèle s'appliquerait (Question 1). Elle explique cela principalement par le fait qu’elle ait reçu peu de retours approfondis de la part de ses parties prenantes lui permettant d'analyser pleinement la pertinence ou les effets des ajustements tardifs apportés par le Board à la définition du champ d'application lors de l'élaboration de l'exposé-sondage, qui pourraient augmenter le nombre d'entités potentiellement affectées par les propositions du Board.

Comme explicité dans sa réponse détaillée, l’ANC estime que le passage de la « réglementation de taux définis », telle que définie dans le Document de discussion du Board de 2014 sur l’Information des effets financiers de la réglementation tarifaire, aux accords réglementaires tels que définis dans le présent exposé-sondage, ainsi que l'absence de référence explicite à un mécanisme d'ajustement réglementaire, peuvent entraîner des changements importants dans le champ d'application du projet.

Selon l’ANC, les propositions du Board donnent lieu à l’existence d'un principe exécutoire, spécifiant qu'une entité peut recouvrer une partie de la compensation totale allouée à laquelle elle a droit pour une période spécifique sur une période différente, qui peut désormais être suffisant pour comptabiliser les actifs et les passifs réglementaires (voir les paragraphes 14 à 19 de la présente lettre). En outre, une entité peut maintenant comptabiliser ces actifs et passifs pour des activités qui sont soumises à un risque de demande plus qu'insignifiant (voir paragraphes 7 à 13). Il s'agit de changements importants par rapport à la réglementation sur les taux définis que le Board avait initialement envisagée. L’ANC ne conteste pas les mérites techniques de ces changements qui sont largement alignés sur la manière dont le Board a développé les récentes normes IFRS. Cependant, l’ANC n’est pas certaine que l'ensemble des parties prenantes concernées aient correctement suivi et analysé ces changements qui sont intervenus à un stade assez tardif de l'élaboration de l’exposé-sondage. Cela étant dit, elle considère que le champ d'application proposé peut finir par coïncider avec celui de la réglementation des taux définis. En effet, le fait qu’elle n'ait pas eu connaissance d'entités qui entreraient dans le champ d'application de l'exposé-sondage sans être dans celui de la réglementation des taux définis confirme provisoirement son point de vue.

De plus, avant de finaliser le champ d'application proposé, l’ANC suggère au Board de clarifier ou d'élaborer d'autres lignes directrices d’application en ce qui concerne :

- le rôle d'un régulateur dans les propositions du Board. L’ANC estime qu'il existe encore une incertitude quant à la question de savoir s’il doit y avoir un régulateur pour qu'une entité puisse comptabiliser des actifs et des passifs réglementaires (voir paragraphes 21 à 23) ;

- l'évaluation des droits et obligations exécutoires. L'évaluation du caractère exécutoire dans le contexte des activités réglementées peut s'avérer difficile (voir paragraphes 26 à 31) ; et

- l'interaction entre les dispositions relatives au champ d'application et à la comptabilisation. Des points de vue divergents existent quant à savoir si le seuil « plus probable qu'improbable » du paragraphe 28 de l'exposé-sondage qui s'applique à la comptabilisation des actifs et passifs réglementaires affecte également la manière dont une entité évalue l'existence de droits et obligations exécutoires (voir paragraphes 77-79).

Malgré son soutien à l'ED, l’ANC émet des réserves concernant certaines propositions du Board. En particulier :

- L’ANC n’est pas d'accord avec la disposition proposée par le Board au paragraphe B15 de l'exposé-sondage en ce qui concerne les bénéfices réglementaires sur les actifs qui ne sont pas encore prêts à être utilisés (question 3(a)(ii) aux paragraphes 53 à 64). Selon l’ANC, l'exigence proposée de reporter l'inclusion de ces bénéfices dans le résultat jusqu'à ce que l'actif soit disponible pour utilisation est fondée sur des arguments techniques discutables et devrait entraîner des coûts de mise en œuvre importants. L’ANC invite le Board à réexaminer cette proposition et à évaluer sa cohérence avec les autres dispositions relatives à la manière dont une entité détermine la compensation totale allouée pour une période comptable spécifique. Si le Board devait retenir cette proposition, l’ANC recommande l'élaboration de dispositions transitoires spécifiques (voir paragraphes 152).

- L’ANC a un avis mitigé sur les dispositions relatives à l'actualisation (question 6 des paragraphes 90 à 110). L’ANC est d'accord sur le fait que l'actualisation des flux de trésorerie futurs est cohérente avec l'utilisation d'une technique d'évaluation basée sur les flux de trésorerie. Cependant, l’ANC estime que l’objectif de l'actualisation tel que spécifié dans l'exposé-sondage spécifie n’est pas clair. Elle recommande au Board de clarifier cet objectif dans la norme IFRS finale. En outre, l’ANC n’est pas d'accord avec les propositions des paragraphes 50 à 53 du Board en ce qui concerne la détermination et l'utilisation d'un taux d'intérêt minimum relatif à un actif réglementaire s'il existe des indications selon lesquelles le taux d'intérêt réglementaire pourrait être insuffisant pour fournir la compensation telle que décrite au paragraphe 50 de l'exposé-sondage. L’ANC considère qu'une entité doit appliquer le taux d'intérêt réglementaire en toutes circonstances. Elle ne voit pas bien les raisons qui ont conduit le Board à exiger la vérification que le taux d'actualisation pour les actifs réglementaires est suffisant mais pas pour les passifs réglementaires ; elle est en conséquence en désaccord avec l'asymétrie qui en résulte. Conformément à son point de vue sur l'actualisation, elle désapprouve également le fait d'exiger des entités qu'elles convertissent des taux d'intérêt réglementaires inégaux en un taux d'actualisation unique, comme indiqué au paragraphe 54 de l’exposé-sondage.

- L’ANC émet des réserves sur l'approche proposée pour les informations à fournir (question 9 des paragraphes 133 à 149) et recommande au Board de reconsidérer cette approche. Elle n’est pas en désaccord avec les objectifs proposés en matière d'informations à fournir, mais elle estime que :

  • Ces objectifs d'information mettent un poids trop important sur les subtilités du modèle proposé et tendent donc à perdre de vue ce qui, à son avis, fournirait des informations plus utiles aux utilisateurs. Celles-ci incluent le fonctionnement des accords réglementaires auxquels une entité adhère et la manière dont ces accords affectent la performance financière de l'entité.
  • Les dispositions relatives aux informations à fournir qui complètent l’objectif de divulgation et les objectifs spécifiques de divulgation peuvent finalement aboutir à la communication d'informations inutilement détaillées.
  • Certains objectifs de divulgation sont plutôt vagues.
  • Certains objectifs de divulgation sont plutôt vagues.

L’ANC a également identifié, dans sa réponse à la question 13 (voir paragraphes 174 à 190), certaines questions qui justifieraient un examen plus approfondi de la part du Board.

Elle s’attend à ce que les bénéfices des propositions du Board soient supérieurs à leurs coûts pour les parties prenantes. Néanmoins, le Board ne devrait pas sous-estimer les coûts de mise en œuvre de ses propositions. En France, les entités ne reconnaissent pas les soldes réglementaires.

Par conséquent, la mise en œuvre des propositions du Board constituera un changement comptable significatif. Elle conduira les entités à mettre en œuvre de nouveaux processus (plus particulièrement pour rendre opérationnelle la technique d'évaluation basée sur les flux de trésorerie proposée de l'exposé-sondage) ou à revoir leur processus de clôture (notamment pour la préparation des états financiers intermédiaires). Les prévisions du Board au paragraphe BC247 de l'exposé-sondage semblent quelque peu simplistes à cet égard.

L’ANC estime que la fixation d'une date d'entrée en vigueur de toute norme IFRS finale 24 mois après la date de sa publication (avec une adoption anticipée autorisée) donnerait suffisamment de temps aux entités pour assurer un niveau de préparation adéquat. Elle attire l'attention du Board sur le fait que les avantages et les coûts pourraient être finalement très proches pour les entités qui mènent des activités aux États-Unis et appliquent actuellement l'ASC 980 Opérations réglementaires .

Pour télécharger la lettre de commentaires de l'ANC  (en anglais)

Pour se connecter au site internet  de l'ANC 

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